景林最新美股持仓披露！看好教育和AI领域，猛买这些个股！

本文首发于公众号“私募排排网”美股机构持仓。

北京时间5月12日深夜美股机构持仓，景林资产向美国证券交易委员会（SEC）提交了13F季度报告，其在美股市场的最新持仓随之曝光！

截至2023年一季度末，景林在美股共持有28只个股，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年四季度末的16.3亿美元大幅增加近6％美股机构持仓。

具体来看，景林看好教育股，大幅加仓新东方，减持拼多多，清仓京东等，还大幅买入人工智能相关概念股，包括微软、英伟达等美股机构持仓。

大幅加仓教育股新东方美股机构持仓，减仓拼多多

景林资产是一家以投资境内外上市公司股票为主的私募公司，也是内地少有的进行国际化布局的机构之一，其在美股市场上主要投资于中概股以及美股头部科技股等美股机构持仓。

数据显示，在今年一季度美股持仓方面，景林新建仓了5只股票，增持了9只股票，清仓了8只股票，减持了8只股票，另外还有6只持仓保持不变美股机构持仓。

经过调仓操作后，景林前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元，前十大重仓股合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89%，集中度相对比较高美股机构持仓。

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虽然一季度景林对拼多多进行了减持，减持幅度达24%，但是拼多多依旧是景林资产第一大重仓股，截至一季度末，景林资产持股数量达到423.91万股，持仓市值达3.22亿美元美股机构持仓。

值得一提的是，拼多多近些年大胆出海并迅速在欧美市场铺开，在不到一年的时间里，Temu平台（拼多多海外版）已进入全球多个国家的电商市场，今年在美国市场的应用下载量甚至超过了亚马逊、TikTok和Shein，稳居购物类App第一位，发展前景光明美股机构持仓。

教育股新东方获景林青睐，大幅加仓368.75万股，增持比例达到了601%，成为其第二大重仓股美股机构持仓。截至一季度末，景林合计持有新东方430.07万股，持仓市值合计达1.66亿美元，今年一季度新东方股价累计涨幅达到了10.88%。

据悉，新东方持有直播电商东方臻选55%的股权，东方臻选的业绩并表到新东方美股机构持仓。新东方最新一期财报显示，公司总营收7.54亿美元，同比增22.8%，利润8165万美元，同比增166.7%。

网易位列景林第三大重仓股，一季度小幅加仓，增持比例在3%美股机构持仓。截至2023年一季度，景林资产持仓约178.72万股，持仓市值约1.58亿美元，网易也是一家中概股，其在美股今年一季度累计涨幅达22.22%。

科技股英伟达、微软分别位列景林第七、八大重仓股，英伟达是今年一季度景林新建仓的股票，持股数量合计达32.53万股，持仓市值合计达9036.41万美元；微软一季度获景林大幅加仓，增持比例达483%，截至一季度末，持仓数量达28.13万股，持仓市值达8109.88万美元美股机构持仓。

另外，今年一季度景林清仓的股票分别为拉斯维加斯金沙集团、台积电、SPDR S&P BIOTECH ETF、晶科能源、京东、富途控股、雾芯科技Robinhood Markets, Inc.美股机构持仓。

从一季报来看，景林比较看好教育和AI领域美股机构持仓。此前，景林曾表示，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前教育行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

对于AI，景林认为，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来美股机构持仓。A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。

景林更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业美股机构持仓。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

对A股、港股谨慎偏乐观美股机构持仓，重仓大族激光

相较于美股持仓，景林在A股被披露的持仓数量较少，根据Choice数据显示，截至2023年一季度末景林现身4家A股上市公司前十大流通股东，合计持有A股市值仅有6.95亿元美股机构持仓。

其中，半导体概念股大族激光为第一大重仓股，持仓数量达1769.99万股，持仓市值达5.37亿元，持仓基金包括“景林景泰全球”美股机构持仓。在人工智能概念的加持下，今年一季度大族激光累计大幅上涨18.32%。

在A股和港股方面，景林资产今年3月底曾表示，尽管今年以来股市所处大环境仍然面临不少压力，但景林对A股市场和港股市场仍然持“谨慎偏乐观”的观点美股机构持仓。

具体来看，今年资金面总体上会比较宽松，降准降息仍然有一定空间，国家层面预计会力保实现5%左右的经济增长目标美股机构持仓。从估值角度，无论是港股市场还是A股市场，目前都处于历史相对低位的水平，尤其是港股市场，仍然是全球估值洼地。

此外，压抑三年的交通出行、餐饮和休闲娱乐等服务业消费还是有很大释放空间，消费的潜力有望得到进一步释放美股机构持仓。而赛道股在经过近期大幅调整后，风险得到一定的释放，一旦行业需求恢复，估值上有望得到修复。

风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议美股机构持仓。股市有风险，投资需谨慎。

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